O mercado automotivo da China em junho está passando por uma profunda mudança estrutural. Embora as vendas totais de varejo de veículos de passageiros tenham diminuído ano a ano, isso não é um sinal de um mercado em resfriamento — reflete a saída acelerada de veículos com motor a combustão interna (ICE), pois os veículos de nova energia (NEVs) se tornaram firmemente o principal protagonista do mercado. No lado da infraestrutura, o número total de carregadores de VEs em todo o país ultrapassou 23 milhões de unidades, com carregadores privados impulsionando a vasta maioria do crescimento, enquanto os carregadores públicos estão sendo atualizados para maior potência e melhor qualidade.

1. Mercado Automotivo: Penetração Acima de 60%, Dinâmica ICE-NEV Invertida

De acordo com a China Passenger Car Association (CPCA), as vendas de varejo de veículos de passageiros estreitos atingiram 1,602 milhão de unidades em junho, uma queda de 23,2% em relação ao ano anterior, mas um aumento de 6,1% em relação ao mês anterior. Embora o número geral mostre uma queda, a mudança estrutural é a verdadeira história: as vendas de varejo de carros de passageiros NEV atingiram 1,007 milhão de unidades, com a penetração atingindo 62,8% — permanecendo acima de 60% pelo terceiro mês consecutivo. Isso significa que, para cada 10 carros de passageiros vendidos hoje, mais de 6 são NEVs, e os veículos ICE foram comprimidos para menos de 40% de participação de mercado.

Figura 1: Penetração de Varejo de Carros de Passageiros NEV na China, Jan-Jun 2026

Olhando para a tendência do primeiro semestre, a penetração subiu de 44,4% em janeiro para 62,8% em junho — um aumento de 18,4 pontos percentuais em apenas seis meses, superando em muito as expectativas do mercado. Altos preços de combustível, competitividade aprimorada do produto e reduções de preços impulsionaram essa transição. De acordo com a China Association of Automobile Manufacturers (CAAM), as vendas totais de NEVs (incluindo veículos comerciais) atingiram 1,643 milhão de unidades em junho, um aumento de 23,6% em relação ao ano anterior, com 58,5% de penetração. As vendas acumuladas do primeiro semestre atingiram 7,446 milhões de unidades, um aumento de 7,3% em relação ao ano anterior.

As exportações são outro ponto positivo. As exportações de veículos de passageiros atingiram 877.000 unidades em junho, um aumento de 82,3% em relação ao ano anterior, com exportações de NEVs em 523.000 unidades — um aumento de 1,6x em relação ao ano anterior. A competitividade global das montadoras chinesas continua a se fortalecer, e as exportações se tornaram um pilar de crescimento chave para a indústria.

2. Infraestrutura de Carregamento: Mais de 23 Milhões de Unidades Totais, Carregadores Privados Dominam

De acordo com a China EV Charging Alliance e a National Energy Administration (NEA), até o final de junho de 2026, o número total de instalações de carregamento de VEs em todo o país atingiu 23,057 milhões de unidades, um aumento de 43,2% em relação ao ano anterior. Entre elas, as instalações de carregamento público totalizaram 5,009 milhões de unidades (+22,3% YoY), enquanto as instalações de carregamento privado atingiram 18,048 milhões de unidades (+50,4% YoY). Carregadores privados representam 78,3% do total e são o principal impulsionador absoluto do crescimento.

Figura 2: Estrutura de Propriedade de Carregadores de VEs na China (em junho de 2026)

A qualidade da infraestrutura de carregamento público também está melhorando rapidamente. A potência nominal total dos carregadores públicos atingiu 247 milhões de kW, com uma potência média por conector de aproximadamente 49,35 kW — uma melhoria significativa em relação a apenas alguns anos atrás, refletindo a crescente participação de carregadores rápidos DC de alta potência. O consumo total de eletricidade para serviços de carregamento atingiu 14,8 bilhões de kWh em junho, crescendo 57,1% em relação ao ano anterior — muito mais rápido do que o crescimento da quantidade de carregadores, o que também reflete uma maior participação de carregadores rápidos e taxas de utilização aprimoradas.

Figura 3: Tendência de Crescimento de Propriedade de Carregadores de VEs na China

Em termos de crescimento incremental, o primeiro semestre de 2026 viu a adição de 2,965 milhões de novas instalações de carregamento, incluindo 292.000 públicas e 2,673 milhões de unidades privadas. A proporção incremental carregador-NEV foi de 1:1,7, o que significa que a construção da infraestrutura está geralmente acompanhando a adoção de NEVs. Vale notar que o crescimento de carregadores públicos desacelerou ano a ano, indicando que o mercado de carregamento público está mudando de uma fase de expansão de quantidade de "terra arrasada" para operações refinadas e melhoria de qualidade.

3. Distribuição Regional: Leste Costeiro Lidera, Lacunas Regionais Significativas

A distribuição regional de carregadores públicos é altamente desigual. As 10 principais regiões — Guangdong, Zhejiang, Jiangsu, Shandong, Xangai, Fujian, Henan, Anhui, Sichuan e Hubei — respondem por 66,2% de todas as instalações de carregamento público. Regiões costeiras economicamente desenvolvidas lideram significativamente em quantidade e densidade de carregadores, enquanto as regiões central e ocidental ficam para trás.

Figura 4: Top 10 Províncias por Carregadores Públicos de VEs, Junho de 2026

O volume de carregamento segue um padrão semelhante, concentrado em províncias como Guangdong, Jiangsu, Hebei, Sichuan, Zhejiang, Xangai, Shandong, Fujian, Henan e Shaanxi. A demanda por carregamento vem principalmente de ônibus e carros de passageiros, com veículos de saneamento/logística, táxis e outros tipos de veículos respondendo por uma parcela menor. À medida que a adoção de NEVs penetra em cidades de menor porte e áreas rurais, ainda há um potencial de crescimento significativo para a infraestrutura de carregamento emmercados.4. Tendências e Oportunidades da Indústria

No geral, o mercado de NEVs e carregadores de VEs da China entrou em uma nova fase de desenvolvimento:

Primeiro, a eletrificação mudou de "opcional" para "essencial". Com 62,8% de penetração, os NEVs já são o mercado principal, os veículos ICE estão acelerando sua saída, e a penetração continuará a aumentar nos próximos anos, com a demanda correspondente por carregamento crescendo em sintonia.

Segundo, o mercado de carregadores de VEs está mudando de "focado em quantidade" para "focado em qualidade". O crescimento de carregadores públicos está desacelerando, mas a potência média por unidade continua a aumentar, com carregamento ultrarrápido refrigerado a líquido e carregadores rápidos DC de alta potência se tornando novos impulsionadores de crescimento. As operações estão se tornando cada vez mais importantes, e o modelo de vendas de hardware puro está evoluindo para "hardware + operações + serviços".

Terceiro, as oportunidades estruturais permanecem abundantes. As redes de carregamento em mercados de menor porte ainda estão subdesenvolvidas, com lacunas significativas na cobertura de rodovias e condados/áreas rurais. A modernização de carregadores em comunidades residenciais antigas e o carregamento comunitário compartilhado também representam mercados promissores. O carregamento de veículos comerciais e a troca de baterias de caminhões pesados também são segmentos de rápido crescimento.

Quarto, a expansão no exterior é uma curva de crescimento de longo prazo. Os fabricantes chineses de carregadores de VEs têm vantagens claras em tecnologia, custo e cadeia de suprimentos. À medida que as marcas automotivas chinesas se expandem globalmente,

as exportações de estações de carregamento de VEs também verão um crescimento rápido. Os principais fabricantes de carregadores de VEs da China estão bem posicionados para capturar participação de mercado global com soluções competitivas de carregadores rápidos DC, carregadores de parede para VEs e carregadores inteligentes de VEs.Fontes de Dados:China Association of Automobile Manufacturers (CAAM), Relatório de Operação Econômica da Indústria Automotiva de Junho de 2026, Julho de 2026

China Passenger Car Association (CPCA), Relatório de Análise Profunda do Mercado Nacional de Veículos de Passageiros de Junho de 2026, Julho de 2026

China EV Charging Alliance, Relatório de Operação da Infraestrutura Nacional de Carregamento e Troca de Baterias de VEs de Junho de 2026, Julho de 2026

National Energy Administration (NEA), Atualização de Operação da Infraestrutura Nacional de Carregamento de VEs do 1º Semestre de 2026, Julho de 2026

Ministry of Industry and Information Technology (MIIT), Relatório de Operação Econômica da Indústria Automotiva de Junho de 2026, Julho de 2026